실적 발표를 정리하게 된 이유
우선 현재 운영하고 있는 포트폴리오에서 마이크로소프트가 대략 30%를 차지한다. 꾸준하게 매출과 이익 이 성장하는 지를 보는 것은 당연하다. 마이크로소프트의 사업영역은 크게 3가지로 나눈다.
1. 기업서비스(Productivity and Business Processes)
2. 클라우드 서비스(Intelligent cloud)
3. 개인서비스(More Personal Computing)
각각의 사업분야에서 매출과 이익 성장을 어떤지 공부해야 하는데 이는 앞으로 투자하는 데 있어 믿음과 확신을 가지게 된다. 그리고 조정장이나 폭락장이 와도 함부로 매도하지 않고 버틸 수 있는 힘이 될 것이다.
2022년 1월 25일 발표된 분기 실적보고서를 바탕으로 한다.
실적
*$단위는 billions로 10억단위입니다. 단 eps는 제외한다.
| 기업서비스분야 | 클라우드서비스 | 개인서비스 |
| $15.9 | $18.9 | $17.5 |
| 총 매출 $51.7 | ||
영업이익은 $22.2로 매출에 43%를 차지하는 데 제조업 중심인 우리나라에 이렇게 높은 마진율을 기록하는 데는 잘 없을 것이다. 당기순이익은 $18.8이고 eps는 $2.48을 기록했다.
- 주주환원에 9%증가 된 총 $10.9를 지출했는 데 그중 $6.2는 자사주 매입, $4.7은 배당을 주는 데 지출했다.
- 운영비용은 $12.5로 14%증가 했는 데 클라우드와 게이밍 등에 사용됐다.
- 잉여현금흐름은 $8.6로 3%증가했는 데 cloud service를 운영비용이 반영됐다고 할 수 있다.
이제 앞서 말한 3가지 사업분야 1. 기업 서비스 2. 클라우드 서비스 3. 개인서비스 항목에 걸쳐 좀 더 자세하게 알아보자
1. 기업 서비스(Productivity and Business Processes)
총매출은 19% 증가한 $15.94이며 영업이익은 24% 증가한 $7.69로 매 분기 꾸준한 성장률을 보여주고 있다.
- office commercial 제품과 클라우드서비스 매출은 14% 증가했는 데 office 365 commercial은 19%의 성장률을 보여주었다.
- office cunsumer 제품과 클라우드서비스 매출은 15% 증가했는 데 microsoft consumer 구독자는 5600만 명을 달성했다.
- linkedin 매출은 37%증가했다.
- dynamics 제품과 클라우드 서비스의 매출은 29% 증가했는 데 dynamics 365 매출 성장률은 45%에 달한다.
2. 클라우드 서비스(Intelligent cloud)
총매출은 $18.33을 기록하였고 26% 증가된 수치이다. 이는 Azure와 다른 클라우드 서비스들이 성장률을 주도하였다. 영업이익도 $8.20으로 26% 증가하였다. 특히 AZURE를 필두로 하는 클라우드 서비스 성장률은 무려 46% 이른다.
3. 개인서비스(More Personal Computing)
총매출은 $17.47으로 15% 성장률을 기록했고 영어이익은 $6.36으로 22% 증가했다.
- windows OEM 매출은 25% 증가했습니다.
- windows commercial 제품과 클라우드 서비스 매출은 13% 증가했습니다.
- Xbox 콘텐츠와 서비스 매출은 10% 증가했습니다.
- 광고 매출은 TAC를 제외하고 32% 증가했습니다.
- surface 매출은 8% 증가했습니다.
총평
3가지 사업분야가 골고루 성장을 잘하고 있고 특히 클라우드 서비스의 성장률이 눈에 보인다. 최근 마이크로소프트의 행보는 놀라운데 블리자드 액티비전을 무려 687억 달러라는 빅딜로 인수를 했는 데 그것도 현찰 박치기로 사버렸다. 메타버스라는 트렌드에 뒤쳐지지 않게 노력하는 모습이 인상적이다. 그리고 클라우드 서비스를 바탕으로 한 ai 연구등은 차세대 먹거리 경쟁에서도 결코 뒤쳐지 않는 모습을 보인다.
그러므로 마이크로소프트 주식 보유는 훌륭하다.
'제테크 > 미국주식' 카테고리의 다른 글
| 내 포트를 지켜주는 최고의 수비수 록히드마틴(LMT) (0) | 2022.03.02 |
|---|---|
| 리얼티인컴(O) 실적발표 알아보기 (0) | 2022.02.26 |
| 미국의 미래를 믿는 다면 SPY, IVV, VOO (0) | 2022.02.21 |
| 현 시점에서 빅테크 기업중 가장 저평가인 기업은? (0) | 2022.02.19 |
| 마이크로소프트(MSFT)에 대해서 알아보자. (0) | 2022.02.18 |
댓글